W rezultacie czeka Najnowsze Aktualizacje Wiadomości O Indiach nas prawdopodobnie okres słabszych danych makro i normalizacja optymizmu. Wynik subfunduszu QUERCUS Global Balanced w pierwszym kwartale wyniósł -1,66%. Marzec upłynął pod znakiem istotnego pogorszenia nastrojów na rynkach zagranicznych, a początek kwietnia jedynie zwiększył niepewność inwestorów. Chaotyczna polityka handlowa USA doprowadziła do najszybszych od pandemii spadków na giełdach, a indeks VIX wzrósł do poziomów notowanych tylko trzykrotnie w historii. Subfunduszowi udało się ograniczyć straty w tym trudnym dla rynków okresie, a ostatnią przecenę indeksów wykorzystujemy do zwiększenia zaangażowania w akcje.
Aktualne stopy zwrotu
Do tego możliwość obstawiania spadków.Może mieć ekspozycję na nieruchomości, może mieć na towary. Przedstawiamy 3 pomysły na to, w co można ulokować swoje środki, aby nie leżały „bezczynnie” na rachunku bankowym. Pomożemy Ci stworzyć swój pierwszy portfel inwestycyjny i wybrać fundusze odpowiednie do Twoich potrzeb.
Jest decyzja w sprawie stóp procentowych w Polsce
Wzrost zmienności na rynkach po posiedzeniu bardzo dobrze pokrywał się ze wzorcem sezonowym. Z perspektywy historycznej, słabość aktywów ryzykownych od połowy września do początku października nie jest niczym wyjątkowym. W pierwszych dniach nowego miesiąca, kiedy zaczęły być publikowane pierwsze dane o rynku pracy, rynek wręcz skapitulował. Choć indeks S&P 500 od lipcowego szczytu stracił raptem 6,5%, to wg danych Goldman Sachs, na początku października tempo redukcji długich pozycji przez fundusze CTA (podążające za trendem) było najszybsze w historii danych. Inną ciekawą statystyką były obroty na XLU – ETF-ie posiadającym ekspozycję na sektor użyteczności publicznej.
Struktura aktywów
Subfundusz, Towarzystwo, ani inny podmiot trzeci nie gwarantują jednak osiągnięcia powyższego celu. Subfundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych limitów alokacji lokat pomiędzy poszczególne klasy aktywów oraz możliwą zmiennością rodzajów lokat posiadanych w portfelu. Duża elastyczność w zakresie doboru lokat pozwala na szybkie dostosowanie alokacji do aktualnych warunków rynkowych. Wykorzystanie aktywów o ujemnej korelacji z rynkiem akcji powinno pozwalać na względną stabilizację wyników i ograniczenie strat w warunkach podwyższonej zmienności na rynkach. Fundusz charakteryzuje się brakiem sztywnych limitów alokacji lokat pomiędzy instrumenty akcyjne i instrumenty dłużne oraz możliwą zmiennością rodzajów lokat posiadanych w portfelu.
- W końcówce października ich kursy uległy załamaniu, a obroty osiągnęły najwyższe wartości od marca 2020.
- W trwającą od miesiąca korektę na rynku amerykańskim subfundusz wchodził z ok. 25-procentowym udziałem akcji.
- QUERCUS Global Balanced należy do kategorii funduszy absolutnej stopy zwrotu o charakterze globalnym i charakteryzuje się brakiem sztywnych limitów alokacji lokat pomiędzy instrumenty udziałowe i dłużne.
- Dowiedz się, czym się różnią, jak działają i dlaczego warto je mieć w portfelu inwestycyjnym.
- Informacje o QUERCUS Parasolowy SFIO oraz Subfunduszu, w tym szczegółowy opis polityki inwestycyjnej oraz czynników ryzyka, a także historyczne dane finansowe, zawarte są w Prospekcie informacyjnym i Dokumencie zawierającym kluczowe informacje, dostępnych w siedzibie Quercus TFI S.A.
W celu osiągnięcia swojego celu inwestycyjnego, Subfundusz może inwestować w instrumenty pochodne zajmując krótkie lub długie pozycje. W ramach realizacji celu inwestycyjnego Subfundusz dąży, aby osiągnąć wzrost wartości jednostki uczestnictwa w ujęciu nominalnym (absolute return). QUERCUS Global Balanced należy do kategorii funduszy absolutnej stopy zwrotu o charakterze globalnym i charakteryzuje się brakiem sztywnych limitów alokacji lokat pomiędzy instrumenty udziałowe i dłużne. Cel inwestycyjny realizuje poprzez inwestowanie od 0% do 100% aktywów w instrumenty udziałowe oraz od 0% do 100% aktywów w instrumenty dłużne. Fundusz osiąga ekspozycję na poszczególne klasy aktywów bezpośrednio lub za pośrednictwem instrumentów pochodnych, funduszy inwestycyjnych oraz ETF-ów.
Dodatkowe informacje
- Subfundusz o zmiennej alokacji i globalnym spektrum inwestycyjnym, charakteryzujący się średnim poziomem ryzyka.
- Pomimo możliwości inwestowania do 100% Aktywów Subfunduszu w Instrumenty Udziałowe, Subfundusz będzie dążył do zachowania średniego poziomu ryzyka.
- Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona.
- Nie posiada on żadnej istotnej ekspozycji na kursy walut, nie planujemy też otwierania pozycji na poszczególne surowce.
Informujemy, że rozmowy z naszymi pracownikami są nagrywane w zakresie określonym w obowiązujących przepisach prawa. Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych. Jak podano, na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec maja 2025 r. Nie jest wykluczone, że świat (poza Chinami) wyjdzie z tego procesu w lepszej kondycji niż wcześniej – wbrew dominującym narracjom. Obecny sentyment inwestorów jest na tyle negatywny, że nawet niewielki ruch jest w stanie doprowadzić do korekcyjnego odbicia.
Wartość inwestycji (wycena tytułów uczestnictwa) może rosnąć lub maleć, Zależność: jesteś w niebezpieczeństwie a w określonych okolicznościach zbywalność jednostek uczestnictwa funduszy może być ograniczona lub wyłączona. Środki zainwestowane w tytuły uczestnictwa nie są objęte ustawowym systemem gwarantowania. Udostępnia na stronie internetowej , a także dostępne są na stronach internetowych towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Chwilowy powrót zmienności nie zmienia jednak perspektyw na udany ostatni kwartał roku. Oczekiwania względem stóp Fedu przesunęły się zdecydowanie w stronę jastrzębią, zaś mnożniki wyceny sektora technologicznego w Stanach są w niektórych przypadkach na poziomach tożsamych z październikiem 2022 (np. NVIDIA). Z początkiem października jesteśmy też świadkami przeceny na rynku surowców energetycznych (kontrakty na benzynę RBOB -26% od lipcowych szczytów). W naszej ocenie te czynniki są dobrym buforem zmienności i mogą sprzyjać rynkom w ostatnim kwartale. Po kilku znakomitych miesiącach, akcje europejskie oraz chińskie przestały dotrzymywać kroku odpowiednikom zza oceanu. Od początku roku obserwowaliśmy gigantyczny przepływ kapitału ze Stanów Zjednoczonych w kierunku reszty świata.
Podane wyniki są stopami zwrotu jednostek uczestnictwa kategorii A Subfunduszu we wskazanym okresie. Wyniki te nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabyciem jednostek uczestnictwa. Podane stopy zwrotu są oparte na danych historycznych i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych w przyszłości. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji każdego uczestnika zależy od dnia nabycia i dnia zbycia jednostek uczestnictwa oraz od pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Wartości jednostek uczestnictwa Subfunduszu oraz Tabela Opłat dostępne są na stronie internetowej Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny i nie stanowi oferty ani rekomendacji do zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Podane informacje nie mogą być traktowane jako usługa doradztwa inwestycyjnego lub innego typu doradztwa, w tym świadczenia pomocy prawnej.
Może zajmować długie i krótkie pozycje, przy czym krótkie pozycje będą zajmowane wyłącznie za pośrednictwem instrumentów pochodnych. Fundusz może posiadać ekspozycję na rynek nieruchomości za pośrednictwem akcji lub innych papierów wartościowych, emitowanych przez spółki prowadzące działalność w sektorze nieruchomości, jak również za pośrednictwem innych funduszy lub instrumentów pochodnych. Fundusz może posiadać również ekspozycję na towary poprzez zastosowanie instrumentów pochodnych na indeksy towarowe, instrumentów ETC (Exchange Traded Commodities) lub funduszy inwestycyjnych. Inne fundusze mogą stanowić maksymalnie 50% aktywów funduszu. Udział depozytów bankowych waha się od 0% do 25% portfela QUERCUS Global Balanced. W przypadku dokonania inwestycji w instrumenty pochodne, łączna wartość inwestycji może przekraczać powyższe limity, w szczególności może przekroczyć 100% wartości aktywów funduszu (lewar).
Trend ten zaczął hamować po przyjęciu reformy fiskalnej przez Niemcy. Relatywne wyniki akcji USA na tle papierów europejskich uległy normalizacji – obecnie oczekujemy kontynuacji tej tendencji. Silne zacieśnienie warunków finansowania w Europie w następstwie wzrostu rentowności w odpowiedzi na ogłoszony pakiet fiskalny to sytuacja analogiczna do tej z USA z przełomu roku.
Wyniki funduszy inwestycyjnych (maj
Od tygodnia Forex Broker Windsor Brokers – Ocena 2021, informacje o klientach, opinie klientów obserwujemy masowe delewarowanie ze strony inwestorów instytucjonalnych, którzy redukują ryzyko w portfelach, pozbywając się zarówno obligacji korporacyjnych, jak i akcji. Fundusze pasywne naśladują stopy zwrotu konkretnego indeksu. Mogą przyjąć formę funduszu ETF lub funduszu indeksowego. Subfundusz do obliczania opłaty za wyniki stosuje model High Water Mark dla całej historii Subfunduszu (HWM-alltime). Oznacza to, że opłata za wyniki może być naliczona wyłącznie w sytuacji osiągnięcia nowej maksymalnej wartości przez Jednostkę Uczestnictwa. Stawka opłaty za wyniki wynosi 20% od przyrostu ponad poziom maksymalny.
Zrealizowaliśmy również zyski z zabezpieczeń ryzyka stopy procentowej (instrumenty swap i kontrakty terminowe) oraz taktycznie zwiększyliśmy duration subfunduszu. Nie posiada on żadnej istotnej ekspozycji na kursy walut, nie planujemy też otwierania pozycji na poszczególne surowce. Celem funduszu jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu w średnioterminowym horyzoncie inwestycyjnym (zalecany okres inwestycji (RHP) wynosi min. 2 lata). Subfundusz o charakterze absolutnej stopy zwrotu, rynku globalnego. Subfundusz o zmiennej alokacji i globalnym spektrum inwestycyjnym, charakteryzujący się średnim poziomem ryzyka. Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów akceptujących średni poziom ryzyka, w szczególności ryzyko związane z inwestycjami w Instrumenty Udziałowe.
Spółki te charakteryzują się stabilnymi wynikami finansowymi, ale rosną w wolnym tempie i posiadają mocną korelację z długoterminowymi stopami procentowymi. W końcówce października ich kursy uległy załamaniu, a obroty osiągnęły najwyższe wartości od marca 2020. QUERCUS Global Balanced jest funduszem mieszanym aktywnej alokacji i inwestuje w różne rodzaje instrumentów finansowych na całym świecie.